目前國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)總體處于“迷茫”狀態(tài),主要品種的價(jià)格繼續(xù)下探,商家觀望和“看空”心態(tài)濃重。從下游來(lái)看,五金加工、汽車(chē)、家電等用鋼行業(yè)的生產(chǎn) 旺季已過(guò),對(duì)鋼材的需求力度出現(xiàn)調(diào)整,市場(chǎng)甚至出現(xiàn)了以低價(jià)位“打包”銷(xiāo)售板材資源的現(xiàn)象,可能影響到市場(chǎng)對(duì)鋼材價(jià)格底部的判斷和預(yù)期。
據(jù)監(jiān)測(cè),國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)依舊弱勢(shì),在近來(lái)的一周內(nèi),鋼價(jià)總體走勢(shì)是先跌后穩(wěn)。受遠(yuǎn)期價(jià)格震蕩以及成交低迷的影響,市場(chǎng)上短期看空的心態(tài)濃重。由于對(duì)各種市場(chǎng) 因素的后續(xù)發(fā)展和影響難以把握和“消化”,市場(chǎng)氛圍總體感覺(jué)“迷茫”。主要鋼材品種的市場(chǎng)走勢(shì)是:建筑鋼材市場(chǎng)上的恐慌心態(tài)有所擴(kuò)散,導(dǎo)致成交低迷;熱軋 板卷維持弱勢(shì)運(yùn)行,寶鋼等主導(dǎo)鋼廠大幅下調(diào)7月份板材價(jià)格之舉,加重了采購(gòu)方的觀望態(tài)度;冷軋板卷繼續(xù)陰跌,汽車(chē)、家電等行業(yè)的需求支撐力明顯減弱;中厚 板價(jià)格繼續(xù)弱勢(shì)調(diào)整,成交疲軟,觀望情緒濃厚;受市場(chǎng)成交不暢、鋼廠下調(diào)出廠價(jià)的影響,型材價(jià)格在部分地區(qū)加速下跌。
據(jù)分析,建筑鋼材現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)處于下跌通道,其中華南、華北、西南地區(qū)跌勢(shì)加大,噸價(jià)跌幅達(dá)140至210元,另外華中的鄭州市場(chǎng)、華東的南京市場(chǎng)螺紋鋼 價(jià)跌幅也較大,市場(chǎng)的“謹(jǐn)慎”心態(tài)逐步加深。北方地區(qū)的部分鋼廠因目前市場(chǎng)價(jià)格過(guò)低,已計(jì)劃安排檢修。綜合多方面的因素,估計(jì)建筑鋼材現(xiàn)貨價(jià)將繼續(xù)弱勢(shì)盤(pán) 整。
熱卷價(jià)格也繼續(xù)弱勢(shì)調(diào)整,在寶鋼、鞍鋼、武鋼等主導(dǎo)鋼廠7月份的定價(jià)政策中,熱卷價(jià)格均有不同程度的下調(diào),鋼廠對(duì)后市的“看空”,給商家心態(tài)帶來(lái)一定的沖 擊,市場(chǎng)鋼價(jià)難以穩(wěn)定。在主導(dǎo)鋼廠的定價(jià)中,冷軋板卷的降價(jià)幅度遠(yuǎn)高于其它品種,這使現(xiàn)貨市場(chǎng)上的冷軋行情繼續(xù)向低位振蕩。目前,五金加工、汽車(chē)、家電等 用鋼行業(yè)的生產(chǎn)旺季已過(guò),對(duì)鋼材的需求支撐在減弱。據(jù)了解,市場(chǎng)上開(kāi)始出現(xiàn)以低價(jià)位“打包”銷(xiāo)售板材資源的現(xiàn)象,其中深沖料等品種的價(jià)格低于現(xiàn)貨均價(jià),這 可能進(jìn)一步影響市場(chǎng)對(duì)價(jià)格底部的預(yù)期。
相關(guān)分析師說(shuō),從目前鋼材市場(chǎng)的大勢(shì)來(lái)看,“利空面”壓過(guò)“利好面”是不爭(zhēng)的事實(shí)。但行情觸底后是否會(huì)有反彈的動(dòng)力,現(xiàn)在還難以作出明確判斷。鋼市總體的 資金面尚未出現(xiàn)“大調(diào)整”,持幣觀望者不在少數(shù)。鋼價(jià)可能繼續(xù)下滑,但不大可能長(zhǎng)時(shí)間跌破成本線(xiàn),通過(guò)供求的調(diào)節(jié)和國(guó)內(nèi)外基本環(huán)境的變化,將重新找到市場(chǎng) 平衡的支撐點(diǎn)。
成本將成為后期鋼價(jià)止跌企穩(wěn)的主要因素
鋼鐵產(chǎn)量仍居高不下,國(guó)內(nèi)需求難以有較改善,國(guó)內(nèi)鋼鐵供應(yīng)過(guò)剩的現(xiàn)象將更為嚴(yán)重,生產(chǎn)成本將成為后期鋼價(jià)止跌企穩(wěn)的主要推動(dòng)因素,但短期內(nèi)鋼材價(jià)格仍 將延續(xù)下行走勢(shì)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局6月11日公布的數(shù)據(jù)顯示,5月份,中國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到5,614萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)20.7%;生鐵產(chǎn)量5,226萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)14.3%;鋼材 產(chǎn)量7,122萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)23.6%;5月份,中國(guó)粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量均創(chuàng)下月度歷史新高。
5月份,中國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量為181.1萬(wàn)噸,較4月份的184.7萬(wàn)噸,環(huán)比下降了1.95%;但仍處于歷史次高水平。1至5月,中國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到 26,890萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)23.8%,照5月份的粗鋼生產(chǎn)水平生產(chǎn),全年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到6.56億噸。粗鋼產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng),加重了中國(guó)鋼鐵工業(yè)供大于求 的矛盾,不利于目前持續(xù)下跌的鋼材市場(chǎng)的企穩(wěn)回升,在鋼價(jià)低迷、成本高位的情況下,中國(guó)鋼鐵企業(yè)生存狀況堪憂(yōu)。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示,截止6月11日,綜合指數(shù)為161.95點(diǎn),環(huán)比下降8.43%,同比上升14.91%;長(zhǎng)材指數(shù)為178.84點(diǎn),環(huán)比下降 9.20%,同比上升11.26%;板材指數(shù)為141.61點(diǎn),環(huán)比下降7.24%,同比上升20.94%。自4月中旬開(kāi)始下跌以來(lái),鋼價(jià)已持續(xù)下跌將近 兩個(gè)月,長(zhǎng)材和板材國(guó)內(nèi)均價(jià)已下跌633。
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,5月份出口鋼材494萬(wàn)噸,較4月份增加63萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)265.93%。1至5月累計(jì)出口1796萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)132.7%。盡管 5月份出口鋼材創(chuàng)下了自2008年10月份以來(lái)的出口記錄,但在當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)疲軟、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)走低的情況下,后期鋼材出口形勢(shì)仍不容樂(lè)觀,據(jù)中國(guó)物 流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)公布的5月份鋼鐵行業(yè)PMI數(shù)據(jù)顯示,5月份,鋼鐵行業(yè)新出口訂單指標(biāo)為49.8%,略低于臨界點(diǎn),比4月份的新出口訂單指標(biāo)回落14.8 個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)一家從事鋼材出口貿(mào)易的經(jīng)銷(xiāo)商稱(chēng),近半個(gè)月國(guó)外詢(xún)盤(pán)幾近為零。在這種形勢(shì)下,接下來(lái)的出口數(shù)據(jù)出現(xiàn)回落的可能性極大。但如果近期國(guó)家相關(guān)部 門(mén)將取消熱卷出口9%的退稅,冷卷和涂鍍類(lèi)產(chǎn)品的出口退稅則從13%下調(diào)至9%的傳聞成為現(xiàn)實(shí),抑或調(diào)整預(yù)期增強(qiáng),則出口此類(lèi)鋼材的企業(yè)也可能像2008 年7、8月一樣,趕在出口退稅下調(diào)之前執(zhí)行此前簽訂的出口合同,出現(xiàn)“搶關(guān)出口”現(xiàn)象,造成短期出口大幅提升。
目前下游需求依然得不到根本好轉(zhuǎn),終端用戶(hù)觀望心態(tài)依然較濃,持續(xù)的房地產(chǎn)調(diào)控政策對(duì)建筑鋼材的需求將會(huì)是較大的打擊。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,5月份,中 國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量145.8萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)26.6%,但環(huán)比已連續(xù)兩個(gè)月回落。據(jù)中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究統(tǒng)計(jì),5月份,汽車(chē)企業(yè)庫(kù)存和經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存總量較4月份增 加11.80萬(wàn)輛,汽車(chē)庫(kù)存周期連續(xù)三個(gè)月上升。汽車(chē)產(chǎn)量數(shù)據(jù)持續(xù)回落,汽車(chē)庫(kù)存量繼續(xù)增加顯示國(guó)內(nèi)汽車(chē)需求有所萎縮。
如果鋼鐵產(chǎn)量仍居高不下,國(guó)內(nèi)需求難以有較改善的情況下,國(guó)內(nèi)鋼鐵供應(yīng)過(guò)剩的現(xiàn)象將更為嚴(yán)重。據(jù)測(cè)算,目前7個(gè)主要鋼材品種中,有6個(gè)品種的市場(chǎng)成交 價(jià)格低于其制造成本。生產(chǎn)成本將成為后期鋼價(jià)止跌企穩(wěn)的主要推動(dòng)因素,但短期內(nèi)鋼材價(jià)格仍將延續(xù)下行走勢(shì)。
三大鋼廠聯(lián)合降價(jià)是近期鋼鐵業(yè)標(biāo)志性事件
在寶鋼今年一次大幅下調(diào)7月產(chǎn)品后,不出業(yè)界意外,另外兩家龍頭企業(yè)武鋼、鞍鋼昨天也相繼公布7月價(jià)格,下調(diào)幅度為300到1200元不等,幅度與寶鋼基 本相同。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,鋼鐵價(jià)格已由小降變?yōu)榇蟮?,而前一階段在國(guó)際鐵礦石價(jià)格高企的背景下,鋼鐵企業(yè)未來(lái)可能迎來(lái)虧損期。
鞍鋼、武鋼,還有先前的寶鋼、這三大鋼廠的聯(lián)合降價(jià)是近期鋼鐵業(yè)一個(gè)標(biāo)志性事件。鋼鐵信息研究的主任侯志蕓說(shuō),它標(biāo)志著鋼鐵的價(jià)格有小降變成了大跌。 就象足球場(chǎng)上的球隊(duì)由落后一分變成了接連大幅丟球。而且糟糕的是,這種被動(dòng)挨打的局面,目前看來(lái)一點(diǎn)也沒(méi)有改變。
侯志蕓:市場(chǎng)的鋼材價(jià)格從4月份,具體來(lái)說(shuō)4月中開(kāi)始進(jìn)入下降以來(lái),等于持續(xù)了已經(jīng)7周了。到5月中旬以后,下降速度在加快。從目前的情況上看,鋼價(jià)下滑 的還沒(méi)有收住。市場(chǎng)總體還是供大于求的。
鋼鐵業(yè)為什么會(huì)出現(xiàn)供大于求的狀態(tài),西南證券的鋼鐵行業(yè)研究員劉喆分析說(shuō),這是因?yàn)殇撹F的產(chǎn)量和用鋼大戶(hù)的需求量這兩者的走向完全是背道而馳。
劉喆:直到5月份之前,1到4月份國(guó)內(nèi)的粗鋼產(chǎn)量都是連創(chuàng)新高,供給方面的壓力挺大的。從實(shí)際需求量上來(lái)看,可能變化不是特別大,近期的宏觀政策比如說(shuō)調(diào) 整房地產(chǎn)的政策對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生影響,還有汽車(chē)、家電這兩個(gè)月的銷(xiāo)量不是象預(yù)期的這么好。
鋼鐵被稱(chēng)為工業(yè)的糧食,這個(gè)在經(jīng)濟(jì)圈里縱合馳娉的老牌強(qiáng)隊(duì),現(xiàn)在面臨的問(wèn)題不是丟球太多,而是球丟得太快。侯志蕓主任分析說(shuō),目前市場(chǎng)的鋼鐵價(jià)格降價(jià)之 快,可以說(shuō)把鋼鐵企業(yè)打了個(gè)措手不及。按照目前市場(chǎng)高價(jià)鐵礦石的成本來(lái)計(jì)算,大部分的鋼鐵產(chǎn)品都要虧損。
侯志蕓:我們監(jiān)測(cè)了7個(gè)品種,從現(xiàn)在7個(gè)品種的成本看,7個(gè)品種有6個(gè)已經(jīng)跌破成本了。按現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)。生產(chǎn)的越多,虧損的越多。
劉喆研究員認(rèn)為,現(xiàn)在鋼鐵業(yè)陷入這種被動(dòng)的局面,在于它們前期有著過(guò)于樂(lè)觀的預(yù)期。在3、4月份,國(guó)際鐵礦石漲價(jià)的背景下,反而去拼命擴(kuò)大產(chǎn)量。一個(gè)足球 運(yùn)動(dòng)員如果一直在場(chǎng)上不停奔跑會(huì)抽筋倒地。而鋼鐵業(yè)今年以來(lái),那種追求極限式的高速“奔跑”事實(shí)上是無(wú)法長(zhǎng)期維持的。
劉喆:產(chǎn)能要縮減,如果長(zhǎng)期保持這個(gè)狀態(tài)的話(huà),長(zhǎng)期供大于求,價(jià)格也是堅(jiān)持不住的。前一段時(shí)間,主要是3、4月份鋼價(jià)大幅上漲的原因就是成本推動(dòng)的。上游 的鐵礦石價(jià)格上漲反過(guò)來(lái)推動(dòng)鋼價(jià)上漲。然后另外一方面,3、4月份的一個(gè)需求啟動(dòng),大家可能是對(duì)市場(chǎng)預(yù)期看的比較好。